La plus forte hausse des dépenses d'investissement de l'histoire du secteur technologique est en train de redéfinir les règles de l'approvisionnement en composants électroniques pour les centres de données d'IA, et ce pour tous les équipementiers qui partagent une chaîne d'approvisionnement avec des infrastructures hyperscale.
Les chiffres sont stupéfiants. Les cinq plus grands centres de données hyperscale – Amazon, Microsoft, Google, Meta et Oracle – devraient dépenser plus de 600 milliards de dollars en infrastructures en 2026, soit une augmentation de 36 % par rapport à 2025. Environ 75 % de ce montant, soit environ 450 milliards de dollars, est destiné aux infrastructures d'IA. Si l'on élargit le champ d'analyse pour inclure les 14 plus grands opérateurs de centres de données cotés en bourse à l'échelle mondiale, les dépenses d'investissement avoisinent les 750 milliards de dollars pour l'année.
Il ne s'agit pas d'un pic temporaire. Goldman Sachs prévoit que les dépenses d'investissement totales des hyperscalers entre 2025 et 2027 atteindront 1 150 milliards de dollars, soit plus du double des 477 milliards dépensés entre 2022 et 2024. Les dépenses de construction de centres de données aux États-Unis ont atteint un taux mensuel de 45,1 milliards de dollars en décembre 2025, soit une hausse de 85 % par rapport à deux ans auparavant.
Pour les responsables de l'ingénierie, des achats et de la chaîne d'approvisionnement chez les équipementiers qui fabriquent des produits électroniques destinés aux secteurs de l'aérospatiale, de la défense, de l'automobile et de l'industrie, cet essor des centres de données IA n'est pas une simple tendance macroéconomique abstraite. Il s'agit d'un concurrent direct et de plus en plus présent pour les composants dont dépendent leurs produits. Les données d'Accuris sur le suivi des délais de livraison montrent clairement cet impact : les délais de livraison des semi-conducteursont atteint 40 semaines en mars 2026, les circuits intégrés de mémoire et les composants à fibre optique, catégories consommées en quantités énormes par les centres de données d'IA, figurant parmi les plus touchés par les pénuries.
L'ampleur de la demande en centres de données pour l'IA : en chiffres
Pour comprendre comment l'essor des centres de données dédiés à l'IA est en train de transformer l'approvisionnement en composants électroniques, il est utile de quantifier la demande en termes qui se traduisent directement dans la chaîne d'approvisionnement.
| Système métrique | Données 2026 |
| Dépenses d'investissement des hyperscalers (les 5 premiers) | Plus de 600 milliards de dollars (hausse de 36 % par rapport à l'année précédente) |
| Dépenses d'investissement des principaux opérateurs de centres de données (les 14 premiers) | environ 750 milliards de dollars |
| Part de la mémoire mondiale consommée par les centres de données | 70 % de l'ensemble des puces mémoire produites |
| Part de HBM dans la capacité de production de plaquettes DRAM | 23 % du total des plaquettes de DRAM |
| Consommation énergétique des centres de données aux États-Unis | 80 GW en 2025, 150 GW prévus d'ici 2028 |
| Consommation électrique mondiale des centres de données | Près de 1 050 TWh (5e « pays » en importance) |
| Quantité de cuivre nécessaire par MW de capacité de centre de données | environ 27 tonnes |
| Retards prévus dans la mise en service | 30 à 50 % de la capacité prévue pour 2026 sera reportée à 2028 |
Sources : Fortune, Tom’s Hardware, AIE, BloombergNEF, Goldman Sachs, Introl, Tech Insider. Voir la liste complète des sources ci-dessous.
Cinq catégories de composants pour lesquelles les centres de données spécialisés dans l'IA sont en forte demande
1. Circuits intégrés de mémoire : la pénurie la plus grave
Jusqu’à 70 % de toutes les puces mémoire produites dans le monde en 2026 seront destinées aux centres de données d’IA.La demande en mémoire à large bande passante (HBM) utilisée dans les accélérateurs matériels d’IA a contraint les trois plus grands fabricants de mémoire, Samsung, SK Hynix et Micron, à réaffecter leurs capacités limitées en salles blanches à des composants de niveau entreprise, qui génèrent des marges plus élevées. La HBM représente désormais 23 % de la capacité totale de production de plaquettes DRAM, contre un pourcentage à un chiffre il y a seulement deux ans.
Cette réaffectation est à l'origine de ce qu'IDC qualifie de crise mondiale de pénurie de mémoire. Les prix de la DRAM ont grimpé en flèche, certains analystes prévoyant des hausses de 50 % d'ici le milieu de l'année. L'impact s'étend bien au-delà des centres de données : les fabricants de smartphones, d'ordinateurs, de véhicules et d'électronique industrielle se disputent tous les 30 % restants de la production. Pour les équipementiers des secteurs de l'aérospatiale et de la défense, où les circuits intégrés de mémoire sont utilisés dans le traitement radar, les systèmes de communication et l'avionique, la pression est directe et implacable.
2. Circuits intégrés de gestion de l'alimentation et composants semi-conducteurs discrets
Chaque rack de serveurs d'IA nécessite une alimentation électrique sophistiquée : régulateurs de tension, convertisseurs de puissance, pilotes de grille et capteurs de courant qui gèrent les centaines de kilowatts acheminés vers les clusters de GPU.Une pénurie de circuits intégrés de puissance est attendue tout au long de l'année 2026, sous l'effet de la forte hausse de la demande provenant des serveurs des centres de données d'IA. Ces mêmes composants de gestion de l'alimentation, fabriqués sur des nœuds de processus semi-conducteurs matures (90 nm à 350 nm), constituent les éléments de base de pratiquement tous les produits électroniques : systèmes d'alimentation automobile, variateurs de vitesse industriels, alimentations pour dispositifs médicaux et électronique de défense.
Le problème structurel réside dans le fait que les investissements dans les capacités de production des nœuds matures ont été prudents par rapport aux capitaux injectés dans les nœuds avancés destinés aux puces d'IA. Les composants sous pression sont précisément ceux qui ont mis le plus de temps à se remettre des pénuries post-pandémie et qui sont aujourd'hui confrontés à une demande qui a de nouveau dépassé les capacités de production.
3. Composants à fibre optique et interconnexions à haut débit
Les centres de données dédiés à l'IA nécessitent une bande passante considérable entre les nœuds de calcul, les baies de stockage et l'infrastructure réseau. Les émetteurs-récepteurs à fibre optique, les connecteurs et les modules optiques figurent désormais parmi les catégories présentant les délais de livraison les plus longs dans les données de suivi d'Accuris, aux côtés des catégories traditionnelles de semi-conducteurs à partir de mi-2025. Les besoins en bande passante des clusters de formation IA, où des milliers de GPU doivent communiquer à des vitesses de l'ordre du térabit par seconde, mobilisent une capacité d'interconnexion optique dont dépendent également les programmes de télécommunications, de l'aérospatiale et de la défense.
4. Circuits intégrés logiques et dispositifs logiques programmables
Si la demande concerne principalement les puces d'accélération IA (GPU et ASIC sur mesure), les infrastructures de centres de données consomment également d'énormes quantités de circuits intégrés logiques standard, de circuits intégrés d'interface et de dispositifs logiques programmables destinés aux réseaux, aux contrôleurs de stockage, à la gestion des cartes mères et aux fonctions de sécurité. Les données d'Accuris sur les délais de livraison indiquent que les circuits intégrés logiques et les dispositifs logiques programmables atteindrontdes délais de 25 à 40 semaines en mars 2026, sous l'effet combiné de la demande en infrastructures d'IA, dans l'automobile et dans l'industrie, qui pèse sur les capacités de fabrication.
5. Composants passifs et connecteurs
Chaque serveur IA contient des milliers de composants passifs : des condensateurs pour le découplage de l'alimentation, des inductances pour la régulation de tension, des résistances pour le conditionnement du signal, ainsi que des connecteurs haute densité pour l'interconnexion carte à carte et rack à rack. Si les délais de livraison des composants passifs sont restés plus stables que ceux des semi-conducteurs (10 à 20 semaines selon les données de suivi d'Accuris), l'apparition des inductances dans les catégories les plus touchées fin 2025 est un signe qui, historiquement, précède un resserrement plus général. Lorsque les composants passifs sont sous pression, cela indique que les équipes d'approvisionnement de l'ensemble du secteur commencent à constituer des stocks de manière défensive.
Quelles sont les implications pour les équipementiers hors du marché des centres de données ?
L'essor des centres de données dédiés à l'IA entraîne une réaffectation structurelle des capacités de production et de l'approvisionnement en composants, au détriment du marché de l'électronique au sens large. Pour les équipementiers des secteurs de l'aérospatiale, de la défense, de l'automobile, des dispositifs médicaux et de la fabrication industrielle, les conséquences sont concrètes et mesurables.
- Allongement des délais de livraison pour certaines catégories de composants partagés.Les circuits intégrés de mémoire, les composants de gestion de l'alimentation, la fibre optique et les dispositifs logiques sont utilisés aussi bien dans les produits destinés aux centres de données IA que dans ceux qui ne le sont pas. Lorsque les centres de données IA absorbent 70 % de la production de mémoire, tous les autres acheteurs se disputent les 30 % restants.
- Pression sur les prix due à une inflation tirée par la demande. Les prix des composants dépendent de la répartition des stocks. Lorsque la demande dépasse l'offre, les fabricants donnent la priorité aux clients des centres de données IA, qui génèrent des volumes plus importants et des marges plus élevées. Les équipementiers dont les volumes de commande sont plus modestes doivent choisir entre payer des prix plus élevés ou accepter des délais de livraison plus longs.
- Risque accru de contrefaçon en période de pénurie.Les conditions qui poussent les équipementiers à s'approvisionner en dehors des circuits agréés, à savoir des délais de livraison allongés et des contraintes d'allocation, sont précisément celles qui favorisent la prolifération des composants contrefaits. L'Electronics Reseller Association International (ERAI) a signalé une augmentation de 25 % des pièces contrefaites en 2024, et la situation de pénurie en 2026 s'annonce encore plus grave.
Les coûts liés aux décisions réactives ne cessent d'augmenter. Selon les données d'une enquête menée par Accuris, 72 % des entreprises indiquent que le coût annuel des décisions réactives en matière de chaîne d'approvisionnement dépasse 50 000 dollars,et 46 % d'entre elles subissent entre trois et dix perturbations coûteuses de leur approvisionnement chaque année. Dans un contexte où la demande des centres de données alimentés par l'IA réduit simultanément l'offre dans plusieurs catégories de composants, la fréquence et le coût de ces perturbations augmentent.
Pourquoi cette demande est structurelle et non conjoncturelle
Les précédentes flambées de la demande en semi-conducteurs, telles que la pénurie provoquée par la pandémie entre 2020 et 2022, ont été alimentées par des pics de demande temporaires qui ont fini par se résorber. L'essor des centres de données dédiés à l'IA se distingue sur trois points fondamentaux.
- Cet investissement bénéficie du soutien des plus grandes entreprises technologiques au monde.Avec plus de 600 milliards de dollars de dépenses d'investissement annuelles engagées par des entreprises disposant des moyens financiers nécessaires pour mener à bien des projets de déploiement sur plusieurs années, cette demande n'a rien de spéculatif. Elle est financée, contractuelle et en cours de réalisation.
- La croissance des charges de travail liées à l'IA est exponentielle, et non cyclique.Contrairement aux cycles de l'électronique grand public, caractérisés par des pics et des creux saisonniers, la demande en puissance de calcul pour l'IA n'a cessé de croître depuis 2023, sans aucun signe de stabilisation. Chaque nouvelle génération de grands modèles linguistiques nécessite davantage de puissance de calcul, de mémoire et de bande passante d'interconnexion que la précédente.
- Les contraintes liées à l'alimentation électrique et à la construction allongent le calendrier.On prévoit que 30 à 50 % de la capacité prévue pour les centres de données d'IA en 2026 sera reportée à 2028 en raison des files d'attente pour le raccordement au réseau électrique et des goulots d'étranglement liés à la construction. Cela signifie que la demande en composants, qui devait atteindre son pic en 2026, se maintiendra plutôt tout au long de 2027 et 2028, à mesure que les projets retardés seront mis en service.
En matière de planification de la chaîne d'approvisionnement, la conclusion est claire : les catégories de composants soumises à la pression de la demande des centres de données d'IA resteront limitées pendant des années, et non pas seulement quelques trimestres.
Comment les équipementiers peuvent protéger leurs chaînes d'approvisionnement
Les équipementiers qui fournissent des composants destinés aux infrastructures de centres de données d'IA doivent adapter leurs stratégies d'approvisionnement et de conception à un marché où un seul segment d'acheteurs peut absorber la majeure partie de la production mondiale dans des catégories clés.
- Évaluez l'exposition de vos nomenclatures aux catégories concernées par les centres de données d'IA.Identifiez chaque composant des nomenclatures en cours d'utilisation qui relève des catégories suivantes : mémoire, gestion de l'alimentation, fibre optique, circuits logiques ou connecteurs haute densité.Pour chacun d'entre eux, évaluez l'évolution actuelle des délais de livraison, le risque lié à la dépendance vis-à-vis d'un seul fournisseur et le degré de chevauchement avec la demande des centres de données d'IA.
- Étendez vos horizons de planification à 52 semaines ou plus pour les composants concernés.Les cycles de planification standard de 13 ou 26 semaines ne suffisent pas lorsque les délais de livraison dépassent 40 semaines. Communiquez vos prévisions à plus long terme aux distributeurs et aux fabricants afin qu'ils puissent s'adapter à votre demande.
- Conception axée sur la résilience de l'approvisionnement.Pour les nouvelles conceptions, spécifiez des empreintes compatibles avec plusieurs sources d'approvisionnement et évaluez des architectures alternatives qui réduisent la dépendance vis-à-vis des catégories les plus soumises à des contraintes. Une conception qui évite le recours à une seule source pour la mémoire HBM ou qui utilise un convertisseur de puissance compatible avec une deuxième source présente des avantages en termes de coûts structurels et de disponibilité.
- Suivez en permanence l'évolution de l'offre. La tendance à la hausse progressive des délais de livraison sur une période de 12 mois, qui a précédé le pic de mars 2026, était visible dans les données pour les organisations qui effectuaient un suivi continu. Les revues trimestrielles des nomenclatures ne permettent pas de détecter ces tendances suffisamment tôt pour pouvoir agir.
- Établir des relations stratégiques avec les distributeurs agréés. Sur un marché soumis à des contraintes d'allocation, les relations avec les distributeurs et le partage des informations sur la demande constituent des avantages concurrentiels. Les distributeurs attribuent leurs stocks aux clients dont ils peuvent anticiper la demande.
- Préparez-vous à une hausse durable des prix des circuits intégrés de mémoire et d'alimentation.Une planification budgétaire qui table sur un retour aux niveaux de prix de 2024 n'est pas réaliste compte tenu de la structure de la demande. Intégrez les prix actuels et prévisionnels dans vos modèles de coûts prévisionnels.
Le nouveau paysage concurrentiel du secteur des composants électroniques
L'essor des centres de données dédiés à l'IA a profondément bouleversé le paysage concurrentiel de l'approvisionnement en composants électroniques. Les équipementiers des secteurs de l'aérospatiale, de la défense, de l'automobile, du médical et de l'industrie ne se livrent plus principalement concurrence entre eux pour l'attribution des composants. Ils sont désormais en concurrence avec les entreprises technologiques les plus importantes et les mieux capitalisées de l'histoire, dont les dépenses sont d'une ampleur telle qu'elles peuvent absorber la majeure partie de l'offre de catégories entières de composants.
Les organisations qui réussiront à s'adapter à ce monde de demain sont celles qui ont la clairvoyance nécessaire pour anticiper les répercussions sur l'approvisionnement, les données pour évaluer précisément leur exposition aux risques, et l'intelligence pour agir avant que le marché ne se retourne contre elles.
Accuris Supply Chain Intelligence offreaux équipes d'ingénierie, d'approvisionnement, d'assurance qualité et de la chaîne logistique une visibilité en temps réel sur les délais de livraison et les prix, des analyses de risques au niveau des nomenclatures, un suivi du cycle de vie et des informations sur les composants pour plus de 1,2 milliard de pièces électroniques. Sur un marché remodelé par la demande en centres de données pour l'IA, Accuris offre aux équipementiers une visibilité prospective leur permettant de protéger leurs chaînes d'approvisionnement.Découvrez comment Accuris aide les équipes à s'y retrouver dans le paysage de l'approvisionnement axé sur l'IA.
Lectures complémentaires
Sources Sources
1.Fortune. « La frénésie de dépenses de 700 milliards de dollars des géants de la tech dans l'IA ne semble pas près de s'arrêter. » 30 avril 2026.https://fortune.com/2026/04/30/big-tech-hyperscalers-will-spend-700-billion-on-ai-infrastructure-this-year-with-no-clear-end-in-sight-eye-on-ai/ Données citées : les 5 principaux hyperscalers devraient dépenser plus de 600 milliards de dollars en 2026 (soit une augmentation de 36 % par rapport à l'année précédente), dont environ 75 % seront consacrés aux infrastructures d'IA et à l'approvisionnement en composants électroniques pour les centres de données d'IA. Prévisions par entreprise : Amazon ~ 200 milliards de dollars, Alphabet 175-185 milliards de dollars, Meta 115-135 milliards de dollars, Microsoft ~ plus de 120 milliards de dollars, Oracle ~ 50 milliards de dollars.
2.Blog Introl. « Les dépenses d'investissement des hyperscalers atteindront 600 milliards de dollars en 2026. » Janvier 2026. https://introl.com/blog/hyperscaler-capex-600b-2026-ai-infrastructure-debt-january-2026 —Données citées : les 14 plus grands opérateurs de centres de données cotés en bourse devraient atteindre environ 750 milliards de dollars de dépenses d'investissement en 2026, reflétant l'évolution du paysage des centres de données sous l'effet de la demande en IA et de la construction de nouveaux centres de données.
3. Tom’s Hardware. « Les centres de données absorberont 70 % des puces mémoire produites en 2026. » https://www.tomshardware.com/pc-components/ram/data-centers-will-consume-70-percent-of-memory-chips-made-in-2026-supply-shortfall-will-cause-the-chip-shortage-to-spread-to-other-segments— Données citées : 70 % de la production mondiale de puces mémoire sera consommée par les centres de données en 2026, ce qui souligne l'impact profond de l'essor de l'IA sur les centres de données traditionnels et les pénuries de composants.
4. Tech Insider. « Pénurie de puces mémoire en 2026 : la HBM représente 23 % des plaquettes de DRAM. » https://tech-insider.org/memory-chip-shortage-2026-ai-consumer-electronics/ Donnéescitées : la mémoire à large bande passante (HBM) représente désormais 23 % de la capacité totale des plaquettes de DRAM, soulignant le rôle essentiel des circuits intégrés et des puces informatiques dans l'approvisionnement en composants électroniques des centres de données d'IA.
5.IDC. « Crise mondiale de pénurie de mémoire : analyse du marché et impact potentiel sur les marchés des smartphones et des PC en 2026. » https://www.idc.com/resource-center/blog/global-memory-shortage-crisis-market-analysis-and-the-potential-impact-on-the-smartphone-and-pc-markets-in-2026/ —Référence concernant la crise mondiale de pénurie de mémoire causée par la demande en IA et la hausse des coûts affectant la chaîne d'approvisionnement électronique.
6. The Register. « L'IA s'empare désormais des puces d'alimentation et de gestion pour serveurs. » 23 avril 2026.https://www.theregister.com/2026/04/23/ai_now_gobbling_up_power/— Données citées : pénurie de circuits intégrés de gestion de l'alimentation et de semi-conducteurs discrets attendue tout au long de l'année 2026, sous l'effet de la forte demande des centres de données d'IA, ce qui aura un impact sur la consommation d'énergie et les coûts d'électricité.
7. AIE (Agence internationale de l'énergie). « La consommation d'électricité des centres de données a bondi en 2025 ». https://www.iea.org/news/data-centre-electricity-use-surged-in-2025-even-with-tightening-bottlenecks-driving-a-scramble-for-solutions Données citées : la consommation d'électricité des centres de données avoisinant les 1 050 TWh à l'échelle mondiale, ce qui fait de ces derniers le 5e plus grand consommateur d'électricité, à l'échelle d'un pays, soulignant les défis liés à la consommation d'énergie posés par l'essor des centres de données dédiés à l'IA.
8. Goldman Sachs. « L'IA devrait entraîner une hausse de 165 % de la demande en énergie des centres de données d'ici 2030. » https://www.goldmansachs.com/insights/articles/ai-to-drive-165-increase-in-data-center-power-demand-by-2030Referencedpour les projections de la demande énergétique des centres de données aux États-Unis (80 GW en 2025, 150 GW d’ici 2028), soulignant l’impact considérable de la demande liée à l’IA sur les sources d’énergie et les coûts de l’électricité.
9. Tech Insider. « Retards dans les centres de données IA aux États-Unis : une crise de capacité de 7 GW ». https://tech-insider.org/us-ai-data-center-delays-cancellations-7gw-capacity-crisis-2026/ — Données citées : 30 à 50 % de la capacité prévue pour 2026 des centres de données est reportée à 2028 en raison de goulots d'étranglement liés à la construction et au réseau électrique, ce qui illustre les défis du secteur des centres de données et du développement de nouveaux centres de données.
10. BloombergNEF. « La construction de centres de données pour l'IA bat son plein : cinq choses à savoir. » https://about.bnef.com/insights/commodities/ai-data-center-build-advances-at-full-speed-five-things-to-know/ Cité pour la demande en cuivre (~27 tonnes par MW de capacité de centre de données), soulignant l’importance de la connectivité et de l’efficacité de l’approvisionnement en composants dans les centres de données IA.
11.ERAI (Electronics Reseller Association International). Rapport 2024 sur les composants électroniques contrefaits. Données citées : augmentation de 25 % du nombre de composants électroniques contrefaits en 2024 par rapport à 2023, un facteur de risque accentué par les pénuries de composants et la hausse des coûts dans la chaîne d'approvisionnement en composants électroniques destinés aux centres de données d'IA.
12.Fuld & Company / Accuris, Enquête sur les composants électroniques, mars 2026 (N = 439). Statistiques citées : 72 % des entreprises déclarent que les coûts liés aux décisions réactives dépassent 50 000 dollars par an, et 46 % subissent entre 3 et 10 ruptures d'approvisionnement coûteuses par an, ce qui illustre les défis liés à la fiabilité et à la performance de la chaîne d'approvisionnement face aux pressions liées à l'essor de l'IA.
13. Jaknunas, Greg. « La tension latente atteint son paroxysme : les délais de livraison des composants électroniques en 2025-2026 ». Blog Accuris, 13 avril 2026. https://accuristech.com/blog/the-slow-burn-becomes-a-flash-point/ — Données citées : les délais de livraison des semi-conducteurs atteindront 40 semaines en mars 2026, les fibres optiques et les circuits intégrés logiques étant soumis à de graves contraintes d'approvisionnement, ce qui reflète l'évolution de l'offre de composants électroniques sous l'effet de la demande en IA.
14.Rapports mensuels d'Accuris sur l'évolution des délais de livraison, de mars 2025 à mars 2026. Données exclusives permettant de suivre l'évolution moyenne des délais de livraison dans des dizaines de catégories de composants électroniques, facilitant ainsi l'analyse de la hausse des coûts et des pénuries de composants dans les chaînes d'approvisionnement des centres de données d'IA.
15.Données issues de la plateforme Accuris Supply Chain Intelligence. Informations sur le cycle de vie des composants, l'approvisionnement et les délais de livraison couvrant plus de 1,2 milliard de composants électroniques sur l'ensemble des canaux de distribution agréés, offrant ainsi un soutien essentiel aux équipementiers pour leur permettre de garder une longueur d'avance dans un marché de l'approvisionnement en composants électroniques pour centres de données en constante évolution.
