El mayor aumento de la inversión en capital de la historia de la tecnología está redefiniendo las reglas del suministro de componentes electrónicos para centros de datos de IA para todos los fabricantes de equipos originales que comparten una cadena de suministro con infraestructuras a hiperescala.
Las cifras son abrumadoras. Se prevé que los cinco principales centros de datos a hiperescala —Amazon, Microsoft, Google, Meta y Oracle— gasten más de 600 000 millones de dólares en infraestructura en 2026, lo que supone un aumento del 36 % con respecto a 2025. Aproximadamente el 75 % de esa cantidad, unos 450 000 millones de dólares, se destinará a infraestructura de IA. Si ampliamos el enfoque para incluir a los 14 mayores operadores de centros de datos que cotizan en bolsa a nivel mundial, el gasto de capital se acerca a los 750 000 millones de dólares para ese año.
No se trata de un repunte temporal. Goldman Sachs prevé que la inversión total en capital de los hiperescaladores entre 2025 y 2027 alcanzará los 1,15 billones de dólares, más del doble de los 477 000 millones de dólares gastados entre 2022 y 2024. El gasto en construcción de centros de datos en EE. UU. alcanzó una tasa mensual de 45 100 millones de dólares en diciembre de 2025, lo que supone un aumento del 85 % con respecto a dos años antes.
Para los responsables de ingeniería, compras y cadena de suministro de los fabricantes de equipos originales (OEM) que fabrican productos electrónicos para los mercados aeroespacial, de defensa, de automoción e industrial, este auge de los centros de datos de IA no es una tendencia macroeconómica abstracta. Se trata de un competidor directo y cada vez más fuerte por los componentes de los que dependen sus productos. Los datos de seguimiento de plazos de entrega de Accuris muestran claramente el impacto: los plazos de entrega de semiconductoresalcanzaron las 40 semanas en marzo de 2026, siendo los circuitos integrados de memoria y los componentes de fibra óptica —categorías que los centros de datos de IA consumen en enormes cantidades— los que se ven más gravemente afectados.
La magnitud de la demanda de centros de datos para la IA: en cifras
Para comprender cómo el auge de los centros de datos de IA está transformando el suministro de componentes electrónicos, resulta útil cuantificar la demanda en términos que se traduzcan directamente en la cadena de suministro.
| Sistema métrico | Datos de 2026 |
| Inversiones en activos fijos de los hiperescaladores (los 5 principales) | Más de 600 000 millones de dólares (un aumento del 36 % respecto al año anterior) |
| Inversiones en activos fijos de los principales operadores de centros de datos (los 14 principales) | ~750 000 millones de dólares |
| Porcentaje de la memoria global consumida por los centros de datos | El 70 % de todos los chips de memoria fabricados |
| Cuota de HBM en la capacidad de producción de obleas de DRAM | el 23 % del total de obleas de DRAM |
| Demanda energética de los centros de datos en EE. UU. | 80 GW en 2025; se prevé alcanzar los 150 GW en 2028 |
| Consumo eléctrico de los centros de datos a nivel mundial | Cerca de los 1.050 TWh (el quinto «país» más grande) |
| Cantidad de cobre necesaria por MW de capacidad del centro de datos | ~27 toneladas |
| Retrasos previstos en la capacidad | Entre el 30 % y el 50 % de la capacidad prevista para 2026 se pospondrá hasta 2028 |
Fuentes: Fortune, Tom’s Hardware, AIE, BloombergNEF, Goldman Sachs, Introl, Tech Insider. Véase la lista completa de fuentes más abajo.
Cinco categorías de componentes en las que los centros de datos de IA están consumiendo recursos
1. Circuitos integrados de memoria: la escasez más grave
Hasta el 70 % de todos los chips de memoria que se fabriquen a nivel mundial en 2026 serán consumidos por los centros de datos de IA.La demanda de memoria de gran ancho de banda (HBM), utilizada en los aceleradores de hardware de IA, ha obligado a los tres mayores fabricantes de memoria —Samsung, SK Hynix y Micron— a reasignar la limitada capacidad de sus salas blancas hacia componentes de nivel empresarial con mayores márgenes de beneficio. La HBM consume ahora el 23 % de la capacidad total de obleas de DRAM, frente a una cifra de un solo dígito hace tan solo dos años.
Esta reasignación está provocando lo que IDC describe como una crisis mundial de escasez de memoria. Los precios de la DRAM se han disparado, y algunos analistas prevén subidas del 50 % para mediados de año. El impacto se extiende mucho más allá de los centros de datos: los fabricantes de teléfonos inteligentes, ordenadores personales, automóviles y electrónica industrial compiten por el 30 % restante de la producción. Para los fabricantes de equipos originales (OEM) del sector aeroespacial y de defensa, donde los circuitos integrados de memoria se utilizan en el procesamiento de radares, los sistemas de comunicaciones y la aviónica, la presión es directa e implacable.
2. Circuitos integrados de gestión de energía y semiconductores discretos
Cada rack de servidores de sistemas de IA requiere un suministro eléctrico sofisticado: reguladores de tensión, convertidores de potencia, controladores de puerta y sensores de corriente que gestionan los cientos de kilovatios que fluyen hacia los clústeres de GPU.Se prevé una escasez de circuitos integrados de potencia a lo largo de 2026, impulsada por el aumento de la demanda de los servidores de los centros de datos de IA. Estos mismos componentes de gestión de la energía, fabricados en nodos de proceso de semiconductores maduros (de 90 nm a 350 nm), son los componentes básicos de prácticamente todos los productos electrónicos: sistemas de alimentación para automoción, accionamientos de motores industriales, fuentes de alimentación para dispositivos médicos y electrónica de defensa.
El problema estructural radica en que la inversión en capacidad para nodos maduros ha sido moderada en comparación con el capital que se destina a los nodos avanzados para chips de IA. Los componentes que se encuentran bajo presión son precisamente aquellos que tardaron más en recuperarse tras la escasez provocada por la pandemia y que ahora se enfrentan a una demanda que, una vez más, ha superado la capacidad.
3. Componentes de fibra óptica e interconexiones de alta velocidad
Los centros de datos de IA requieren un ancho de banda enorme entre los nodos de cálculo, las matrices de almacenamiento y la infraestructura de red. Los transceptores de fibra óptica, los conectores y los módulos ópticos han entrado en las categorías con plazos de entrega más prolongados según los datos de seguimiento de Accuris, apareciendo junto a las categorías tradicionales de semiconductores a partir de mediados de 2025. Los requisitos de ancho de banda de los clústeres de entrenamiento de IA, en los que miles de GPU deben comunicarse a velocidades de terabits por segundo, consumen una capacidad de interconexión óptica de la que también dependen los programas de telecomunicaciones, aeroespaciales y de defensa.
4. Circuitos integrados lógicos y dispositivos lógicos programables
Si bien la demanda principal se centra en los chips aceleradores de IA (GPU y ASIC personalizados), la infraestructura de los centros de datos también consume enormes cantidades de circuitos integrados lógicos estándar, circuitos integrados de interfaz y dispositivos lógicos programables para redes, controladores de almacenamiento, gestión de placas base y funciones de seguridad. Los datos de plazos de entrega de Accuris muestran que los circuitos integrados lógicos y los dispositivos lógicos programables alcanzaránplazos de entrega de entre 25 y 40 semanas en marzo de 2026, impulsados por la demanda combinada de infraestructura de IA, automoción e industria sobre la capacidad de fabricación.
5. Componentes pasivos y conectores
Cada servidor de IA contiene miles de componentes pasivos: condensadores para el desacoplamiento de potencia, inductores para la regulación de tensión, resistencias para el acondicionamiento de señales y conectores de alta densidad para la interconexión entre placas y entre racks. Aunque los plazos de entrega de los componentes pasivos se han mantenido más estables que los de los semiconductores (entre 10 y 20 semanas según los datos de seguimiento de Accuris), la aparición de los inductores en las categorías con mayor retraso a finales de 2025 es un patrón que, históricamente, precede a una escasez más generalizada. Cuando los componentes pasivos se ven sometidos a presión, es señal de que los equipos de aprovisionamiento de todo el sector están empezando a acumular existencias de forma preventiva.
Qué significa esto para los fabricantes de equipos originales fuera del mercado de los centros de datos
El auge de los centros de datos de IA está provocando una reasignación estructural de la capacidad de fabricación y el suministro de componentes, que se alejan del mercado electrónico en general. Para los fabricantes de equipos originales (OEM) de los sectores aeroespacial, de defensa, automovilístico, de dispositivos médicos y de fabricación industrial, las consecuencias son concretas y cuantificables.
- Plazos de entrega más largos en las categorías de componentes compartidos.Los circuitos integrados de memoria, los componentes de gestión de la energía, la fibra óptica y los dispositivos lógicos son utilizados tanto por los productos destinados a centros de datos de IA como por los que no lo son. Dado que los centros de datos de IA absorben el 70 % de la producción de memoria, el resto de compradores compiten por el 30 % restante.
- Presión sobre los precios derivada de la inflación impulsada por la demanda.Los precios de los componentes dependen de la distribución de recursos. Cuando la demanda supera a la oferta, los fabricantes dan prioridad a los clientes de centros de datos de IA, que generan mayores volúmenes y márgenes. Los fabricantes de equipos originales (OEM) con volúmenes de pedidos más reducidos se ven obligados a elegir entre pagar precios más elevados o aceptar plazos de entrega más largos.
- Mayor riesgo de falsificación durante los periodos de escasez.Las condiciones que llevan a los fabricantes de equipos originales (OEM) a recurrir a canales no autorizados —lo que implica plazos de entrega más largos y restricciones de asignación— son precisamente las mismas en las que prosperan los componentes falsificados. La Asociación Internacional de Distribuidores de Electrónica (ERAI) informó de un aumento del 25 % en las piezas falsificadas en 2024, y la situación de escasez en 2026 es aún más grave.
Los costes derivados de las decisiones reactivas se disparan.Los datos de una encuesta de Accuris revelanque el 72 % de las organizaciones afirma que el coste anual de las decisiones reactivas en la cadena de suministro supera los 50 000 dólares, y queel 46 % sufre entre tres y diez costosas interrupciones en el suministro al año.En un entorno en el que la demanda de centros de datos de IA reduce la oferta en múltiples categorías de componentes de forma simultánea, la frecuencia y el coste de estas interrupciones aumentan.
Por qué esta demanda es estructural, y no cíclica
Los anteriores picos de demanda de semiconductores, como la escasez provocada por la pandemia entre 2020 y 2022, se debieron a picos temporales de demanda que finalmente se corrigieron. El auge de los centros de datos de IA se diferencia en tres aspectos fundamentales.
- La inversión cuenta con el respaldo de las mayores empresas tecnológicas del mundo.Con 600 000 millones de dólares o más en gastos de capital anuales comprometidos por empresas con la solidez financiera necesaria para sostener proyectos de construcción a largo plazo, esta demanda no es especulativa. Está financiada, contratada y en fase de construcción.
- El crecimiento de la carga de trabajo de IA es exponencial, no cíclico.A diferencia de los ciclos de la electrónica de consumo, con picos y valles estacionales, la demanda de recursos informáticos para la IA ha crecido de forma continua desde 2023 sin que haya indicios de que vaya a estabilizarse.Cada nueva generación de modelos de lenguaje a gran escala requiere más recursos informáticos, más memoria y más ancho de banda de interconexión que la anterior.
- Las limitaciones energéticas y de construcción están alargando los plazos.Se prevé que entre el 30 % y el 50 % de la capacidad prevista para los centros de datos de IA en 2026 se retrase hasta 2028 debido a las colas de interconexión de la red eléctrica y a los cuellos de botella en la construcción. Esto significa que la demanda de componentes, que se esperaba que alcanzara su punto álgido en 2026, se mantendrá en cambio a lo largo de 2017 y 2018, a medida que los proyectos retrasados entren en funcionamiento.
A efectos de la planificación de la cadena de suministro, la conclusión es clara: las categorías de componentes sometidas a la presión de la demanda de los centros de datos de IA seguirán estando limitadas durante años, no solo durante unos trimestres.
Cómo pueden los fabricantes de equipos originales proteger sus cadenas de suministro
Los fabricantes de equipos originales (OEM) que comparten categorías de componentes con la infraestructura de centros de datos de IA deben adaptar sus estrategias de abastecimiento y diseño a un mercado en el que un solo segmento de compradores puede absorber la mayor parte de la producción mundial en categorías clave.
- Analice la exposición de su lista de materiales (BOM) a las categorías afectadas por los centros de datos de IA.Identifique todos los componentes de las listas de materiales activas que pertenezcan a las categorías de memoria, gestión de la energía, fibra óptica, lógica o conectores de alta densidad. Para cada uno de ellos, evalúe la evolución actual de los plazos de entrega, el riesgo de dependencia de un único proveedor y el grado de solapamiento con la demanda de los centros de datos de IA.
- Amplíe los horizontes de planificación a 52 semanas o más para los componentes afectados.Los ciclos de planificación estándar de 13 o 26 semanas resultan insuficientes cuando los plazos de entrega superan las 40 semanas. Comparta las previsiones a más largo plazo con los distribuidores y fabricantes para que puedan ajustar su producción a su demanda.
- Diseño orientado a la resiliencia en el abastecimiento. En los nuevos diseños, especifique huellas compatibles con múltiples proveedores y evalúe arquitecturas alternativas que reduzcan la dependencia de las categorías con mayor escasez. Un diseño que evite el uso de HBM de un único proveedor o que utilice un convertidor de potencia compatible con un segundo proveedor ofrece ventajas estructurales en cuanto a costes y disponibilidad.
- Supervise las tendencias de suministro de forma continua. El patrón de 12 meses de aumento gradual de los plazos de entrega que precedió al repunte de marzo de 2026 era visible en los datos para aquellas organizaciones que llevaban a cabo un seguimiento continuo. Las revisiones trimestrales de la lista de materiales no permiten detectar estas tendencias con la suficiente antelación como para poder actuar.
- Establecer relaciones estratégicas con distribuidores autorizados.En un mercado con restricciones de asignación, las relaciones con los distribuidores y el intercambio de información sobre la demanda se convierten en ventajas competitivas. Los distribuidores asignan los productos a aquellos clientes cuya demanda pueden prever.
- Prepárense para un aumento sostenido de los precios de los circuitos integrados de memoria y de potencia.Una planificación presupuestaria que parta de la base de que se volverá a los niveles de precios de 2024 no es realista, dado el perfil estructural de la demanda. Incorporen los precios actuales y previstos en los modelos de costes futuros.
El nuevo panorama competitivo de los componentes electrónicos
El auge de los centros de datos de IA ha modificado de forma permanente el panorama competitivo del suministro de componentes electrónicos. Los fabricantes de equipos originales (OEM) de los sectores aeroespacial, de defensa, automovilístico, médico e industrial ya no compiten principalmente entre sí por la asignación de componentes. Ahora compiten con las empresas tecnológicas más grandes y con mayor capitalización de la historia, cuyo gasto alcanza una magnitud tal que les permite absorber la mayor parte de categorías enteras de componentes.
Las organizaciones que sabrán desenvolverse con éxito en este mundo del futuro serán aquellas que tengan la capacidad de detectar a tiempo el impacto en el suministro, los datos necesarios para cuantificar con precisión su exposición y la perspicacia para actuar antes de que el mercado se vuelva en su contra.
Accuris Supply Chain Intelligence ofrece alos equipos de ingeniería, compras, control de calidad y cadena de suministro visibilidad en tiempo real de los plazos de entrega y los precios, análisis de riesgos a nivel de la lista de materiales (BOM), supervisión del ciclo de vida e información sobre componentes de más de 1.200 millones de piezas electrónicas. En un mercado transformado por la demanda de centros de datos de IA, Accuris ofrece a los fabricantes de equipos originales (OEM) la visibilidad necesaria para proteger sus cadenas de suministro.Descubra cómo Accuris ayuda a los equipos a orientarse en el panorama de suministro impulsado por la IA.
Lecturas relacionadas
Fuentes Fuentes
1. Fortune. «La ola de inversión de 700 000 millones de dólares de las grandes tecnológicas en IA no parece tener un final a la vista». 30 de abril de 2026.https://fortune.com/2026/04/30/big-tech-hyperscalers-will-spend-700-billion-on-ai-infrastructure-this-year-with-no-clear-end-in-sight-eye-on-ai/ Datos citados: se prevé que los cinco principales hiperescaladores gasten más de 600 000 millones de dólares en 2026 (un aumento interanual del 36 %), destinando aproximadamente el 75 % a infraestructura de IA y al suministro de componentes electrónicos para centros de datos de inteligencia artificial. Previsiones por empresa: Amazon ~ 200 000 millones de dólares, Alphabet 175 000-185 000 millones de dólares, Meta 115 000-135 000 millones de dólares, Microsoft ~ más de 120 000 millones de dólares, Oracle ~ 50 000 millones de dólares.
2.Blog de Introl. «La inversión en capital de los hiperescaladores alcanzará los 600 000 millones de dólares en 2026». Enero de 2026. https://introl.com/blog/hyperscaler-capex-600b-2026-ai-infrastructure-debt-january-2026 —Datos citados: los 14 mayores operadores de centros de datos que cotizan en bolsa se acercarán a unos 750 000 millones de dólares en inversión en activos fijos en 2026, lo que refleja el cambio en el panorama de los centros de datos impulsado por la demanda de IA y los nuevos centros de datos.
3. Tom’s Hardware. «Los centros de datos consumirán el 70 % de los chips de memoria fabricados en 2026». https://www.tomshardware.com/pc-components/ram/data-centers-will-consume-70-percent-of-memory-chips-made-in-2026-supply-shortfall-will-cause-the-chip-shortage-to-spread-to-other-segments— Datos citados: El 70 % de la producción mundial de chips de memoria será consumida por los centros de datos en 2026, lo que pone de relieve el profundo impacto del auge de la IA en los centros de datos tradicionales y la escasez de componentes.
4.Tech Insider. «Escasez de chips de memoria en 2026: la HBM acapara el 23 % de las obleas de DRAM». https://tech-insider.org/memory-chip-shortage-2026-ai-consumer-electronics/ Datoscitados: la memoria de alto ancho de banda (HBM) consume actualmente el 23 % de la capacidad total de obleas de DRAM, lo que pone de relieve el papel esencial de los circuitos integrados y los chips informáticos en el suministro de componentes electrónicos para los centros de datos de IA.
5.IDC. «Crisis mundial de escasez de memoria: análisis de mercado y posible impacto en los mercados de los teléfonos inteligentes y los ordenadores personales en 2026». https://www.idc.com/resource-center/blog/global-memory-shortage-crisis-market-analysis-and-the-potential-impact-on-the-smartphone-and-pc-markets-in-2026/ —Referencia sobre la crisis mundial de escasez de memoria provocada por la demanda de IA y el aumento de los costes que afecta a la cadena de suministro de productos electrónicos.
6. The Register. «La IA acapara ahora los chips de potencia y gestión para servidores». 23 de abril de 2026.https://www.theregister.com/2026/04/23/ai_now_gobbling_up_power/— Datos citados: se prevé una escasez de circuitos integrados de gestión de energía y semiconductores discretos a lo largo de 2026, impulsada por la elevada demanda de los centros de datos de IA, lo que repercutirá en el consumo energético y los costes de la electricidad.
7. AIE (Agencia Internacional de la Energía). «El consumo eléctrico de los centros de datos se disparó en 2025». https://www.iea.org/news/data-centre-electricity-use-surged-in-2025-even-with-tightening-bottlenecks-driving-a-scramble-for-solutions Datos citados: el consumo eléctrico de los centros de datos se acercó a los 1050 TWh a nivel mundial, lo que convierte a los centros de datos en el quinto mayor consumidor de electricidad, equivalente a un país, lo que pone de relieve los retos de consumo energético que plantea el auge de los centros de datos de IA.
8.Goldman Sachs. «La IA impulsará un aumento del 165 % en la demanda energética de los centros de datos para 2030».https://www.goldmansachs.com/insights/articles/ai-to-drive-165-increase-in-data-center-power-demand-by-2030Referenced: previsiones sobre la demanda energética de los centros de datos en EE. UU. (80 GW en 2025, 150 GW para 2028), lo que pone de relieve el profundo impacto de la demanda de IA en las fuentes de energía y los costes de la electricidad.
9. Tech Insider. «Retrasos en los centros de datos de IA en EE. UU.: crisis de capacidad de 7 GW». https://tech-insider.org/us-ai-data-center-delays-cancellations-7gw-capacity-crisis-2026/ — Datos citados: entre el 30 % y el 50 % de la capacidad prevista para los centros de datos en 2026 se retrasará hasta 2028 debido a cuellos de botella en la construcción y la red eléctrica, lo que ilustra los retos del panorama de los centros de datos y el desarrollo de nuevos centros de datos.
10. BloombergNEF. «La construcción de centros de datos con IA avanza a toda velocidad: cinco cosas que hay que saber». https://about.bnef.com/insights/commodities/ai-data-center-build-advances-at-full-speed-five-things-to-know/ Citado como referencia para la demanda de cobre (~27 toneladas por MW de capacidad de centro de datos), en el que se destaca la importancia de la conectividad y la eficiencia en el suministro de componentes en los centros de datos de IA.
11.ERAI (Asociación Internacional de Distribuidores de Productos Electrónicos). Informe sobre componentes electrónicos falsificados de 2024. Datos citados: aumento del 25 % en los componentes electrónicos falsificados en 2024 con respecto a 2023, un factor de riesgo agravado por la escasez de componentes y el incremento de los costes en la cadena de suministro de componentes electrónicos para centros de datos de IA.
12.Fuld & Company / Accuris, Encuesta sobre inteligencia en componentes electrónicos, marzo de 2026 (N=439). Datos estadísticos citados: el 72 % de las organizaciones afirma que los costes anuales derivados de decisiones reactivas superan los 50 000 dólares, y el 46 % sufre entre 3 y 10 costosas interrupciones en el suministro al año, lo que pone de manifiesto los retos que plantean la fiabilidad y el rendimiento de la cadena de suministro ante las presiones del auge de la inteligencia artificial.
13. Jaknunas, Greg. «La crisis latente se convierte en un punto álgido: plazos de entrega de componentes electrónicos en 2025-2026». Blog de Accuris, 13 de abril de 2026. https://accuristech.com/blog/the-slow-burn-becomes-a-flash-point/ — Datos citados: los plazos de entrega de semiconductores alcanzarán las 40 semanas en marzo de 2026, con graves restricciones de suministro de fibra óptica y circuitos integrados lógicos, lo que refleja el cambio en el suministro de componentes electrónicos impulsado por la demanda de IA.
14.Informes mensuales de Accuris sobre la evolución de los plazos de entrega, de marzo de 2025 a marzo de 2026. Datos propios que recogen la evolución media de los plazos de entrega en docenas de categorías de componentes electrónicos, lo que permite analizar el aumento de los costes y la escasez de componentes en las cadenas de suministro de los centros de datos de IA.
15.Datos de la plataforma Accuris Supply Chain Intelligence. Información sobre el ciclo de vida de los componentes, el abastecimiento y los plazos de entrega que abarca más de 1200 millones de componentes electrónicos en los canales de distribución autorizados, lo que proporciona un apoyo esencial a los fabricantes de equipos originales (OEM) para mantenerse a la vanguardia en el cambiante panorama del suministro de componentes electrónicos para centros de datos de IA.
